Beneficios de la Tenencia de Acciones a Largo Plazo

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Invertir a largo plazo implica mantener las inversiones durante más de un año. Este enfoque incluye bonos, acciones, ETFs, fondos mutuos y más. Pensar a largo plazo requiere disciplina y paciencia. Los inversores deben estar dispuestos a aceptar riesgos mientras esperan mayores rendimientos.

El crecimiento de la riqueza a largo plazo se logra mejor invirtiendo en acciones y manteniéndolas. Entre 1974 y 2023, el S&P 500 tuvo pérdidas anuales en solo 13 años, lo que demuestra que el mercado de valores genera beneficios con mayor frecuencia que pérdidas.

Puntos Clave
– La sincronización del mercado favorece las inversiones en acciones a largo plazo sobre las operaciones a corto plazo.
– La negociación emocional perjudica los rendimientos de los inversores.
– Los inversores del S&P 500 ganaron dinero durante la mayoría de los periodos de 20 años.

Los inversores que resisten las caídas del mercado son considerados buenos.
La inversión a largo plazo reduce los gastos y compone los rendimientos.

Mejores Retornos a Largo Plazo
La clase de activos se refiere a una categoría de inversión. Se parecen a bonos o acciones. Tu clase de activos ideal depende de tu edad, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y capital. ¿Qué tipos de activos son ideales para inversores a largo plazo?

Las acciones han superado la mayoría de los tipos de activos durante varias décadas. Desde 1928 hasta 2023, el S&P 500 tuvo un retorno del 9.80% geométricamente. Esto supera a los bonos del Tesoro a tres meses (T-bills) al 3.30%, a los bonos del Tesoro a 10 años al 4.86% y al oro al 6.55%.

Los mercados emergentes ofrecen los mejores rendimientos del mercado de valores pero también el mayor riesgo. Esta clase ha tenido buenos rendimientos medios anuales, pero las fluctuaciones a corto plazo los perjudican. El 30 de septiembre de 2024, el Índice de Mercados Emergentes de MSCI tuvo un rendimiento anualizado a 10 años del 4.02%.

Las grandes y pequeñas empresas también han tenido un buen rendimiento. Hasta el 28 de octubre de 2024, el índice Russell 2000, que sigue 2,000 pequeñas empresas, tuvo un retorno a 10 años del 8.39%. Para la misma fecha, el índice Russell 1000 de gran capitalización tuvo un promedio del 13.15% durante la última década.

Importante
Las acciones más arriesgadas generalmente han tenido un mejor rendimiento que las cautelosas.

Superando los Altibajos
Las acciones son inversiones a largo plazo. Esto se debe en parte a que las acciones a menudo disminuyen un 10% a un 20% o más en valor rápidamente. Los inversores pueden resistir estos altibajos durante años o décadas para obtener un rendimiento más alto.

Desde la década de 1920, los inversores del S&P 500 rara vez han perdido dinero en 20 años.

Incluso con la Gran Depresión, el Lunes Negro, el auge de la tecnología y la crisis financiera, los inversores que mantuvieron el S&P 500 durante 20 años habrían ganado dinero.

El rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros, pero la inversión a largo plazo en acciones generalmente da sus frutos.

Gráfico que muestra el 10.47% del Índice S&P 500 Ofrece 10 Años A

Decisiones Menos Emocionales, Más Rentables
No somos tan tranquilos y sensatos como decimos. La emotividad es un defecto en el comportamiento del inversor. Muchas personas se dicen ser inversores a largo plazo hasta que el mercado de valores cae, luego retiran su dinero para evitar pérdidas.

Los inversores suelen vender acciones después de una recuperación. Por lo general, vuelven una vez que se han obtenido la mayoría de las ganancias. El comportamiento de comprar alto y vender bajo perjudica los rendimientos de la inversión.

El Análisis Cuantitativo del Comportamiento del Inversor de Dalbar encontró que el S&P 500 devolvió un 9.65% anualmente durante 30 años que terminaron el 31 de diciembre de 2022. El inversor típico de fondos de acciones ganó un 6.81% anualmente durante el mismo período.

Esto sucede por varias razones. Solo algunas:

– Los inversores se preocupan por el arrepentimiento. Cuando los mercados caen, las personas suelen seguir la histeria en lugar de su propio juicio. Las personas temen que lamentarán poseer acciones y perderán más dinero a medida que caigan de valor, por lo que venden para calmar sus miedos.
– Falta de optimismo a medida que las cosas cambian. Los repuntes del mercado inspiran optimismo, mientras que las caídas no. Los impactos a corto plazo, incluidos los económicos, pueden desencadenar fluctuaciones del mercado. Recuerda que estas interrupciones suelen durar poco tiempo y pronto se resolverán.
– Al tratar de sincronizar el mercado con demasiada frecuencia, los entusiastas del mercado de valores perjudican sus probabilidades de éxito. Una estrategia de compra y retención a largo plazo sencilla habría funcionado mejor.

Impuesto a las Ganancias de Capital Más Barato
Las ganancias de vender activos de capital son ganancias de capital. Se incluyen muebles e inversiones como acciones, bonos y bienes raíces.

Un inversor que venda un valor financiero después de menos de un año paga impuestos sobre la renta regular de las ganancias. Las llamamos ganancias de capital a corto plazo. Esta tasa impositiva podría llegar al 37% dependiendo del ingreso bruto ajustado individual.

Las ganancias de capital a largo plazo ocurren al vender valores mantenidos durante más de un año. Las ganancias se gravan hasta un 20%. Los inversores de impuestos más bajos pueden calificar para una tasa impositiva del 0% sobre las ganancias de capital a largo plazo.

Más Económico
El dinero es una gran ventaja de la inversión a largo plazo. Mantener las acciones más tiempo reduce los costos, haciéndolas más baratas que las compras y ventas frecuentes. ¿Cuánto cuesta todo esto?

La última parte mencionaba los ahorros fiscales. Las ganancias de la venta de acciones deben reportarse al IRS. Eso aumenta tu factura de impuestos, lo que te cuesta extra. Recuerda que las ganancias de capital a corto plazo cuestan más que las de largo plazo.

Le siguen los costos de trading o transacción. Tu tipo de cuenta y firma de inversión determinan tu pago. Al comprar y vender a través de un corredor, se cobra una comisión, mientras que se aplican márgenes cuando se vende a través de su inventario. Tu cuenta incurre en estos cargos al operar acciones. Tu saldo de la cartera disminuirá con cada venta.

Muchos inversores activos usan corretajes de internet sin comisiones en 2024. En determinados casos, es posible que no pagues por parte o la totalidad de las operaciones. Sin embargo, los inversores deben medir el tiempo que dedican a las operaciones frente a la diferencia de rendimiento entre una estrategia activa y una de comprar y mantener.