¿Qué es un SBIC o una pequeña empresa de inversión?

Una empresa de inversión en pequeñas empresas (SBIC) es una empresa de inversión de propiedad privada con licencia y supervisada por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Las empresas de inversión en pequeñas empresas respaldadas con su propio capital y dinero prestado de la SBA brindan financiamiento de deuda y capital a pequeñas empresas. Para muchas pequeñas empresas que buscan financiamiento, incluido el dinero inicial, ofrecen una alternativa razonable a las empresas de capital de riesgo.

Las empresas pequeñas y emergentes tienen opciones de financiamiento especiales gracias a las organizaciones de inversión en pequeñas empresas. Por lo general, las SBIC son más indulgentes y ofrecen mejores condiciones que los bancos y prestamistas regulares. Con un período promedio de pago de diez años, los detalles de los intereses y el pago se establecen utilizando debentures.

El funcionamiento de una Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)
Las empresas de inversión en pequeñas empresas proporcionan financiamiento a otras pequeñas empresas desde sus reservas de capital, así como préstamos de la SBA. Las SBIC reciben estos préstamos a tasas competitivas. La SBA no dirige inversiones en pequeñas empresas. Su propósito es garantizar los compromisos de préstamo de las SBIC, conocidos como debentures, lo que les permite adquirir apalancamiento.

En 1958, el Congreso desarrolló el programa SBIC para proporcionar otra ruta para que las empresas pequeñas tuvieran acceso a financiamiento a largo plazo. Una vez que se certifica y aprueba un SBIC, la SBA le ofrece una garantía para ofrecer un nivel especificado de apalancamiento durante varios años.

Después de constituir este fondo se hace una inversión y se emite un título de deuda conocido como debenture. A partir de entonces, el titular de la debenture tiene derecho a pagos de capital e intereses en forma gradual. Entre las estructuras de préstamos a largo o mediano plazo más seleccionadas se encuentran estas.

Disponible en una cantidad igual o menor a dos veces el capital privado comprometido con el fondo, la debenture convencional tiene una duración de 10 años o más. A veces, la SBA permite que la debenture sea inferior a tres veces el capital privado contribuido solo para licenciatarios que anteriormente manejaron más de un fondo. Para un solo fondo, las SBIC pueden acceder a un máximo de $175 millones; para varios fondos, el acceso de las SBIC está limitado a $350 millones.

Crucial
Cada año aumenta el número de pequeñas empresas y emprendedores, por lo que las SBIC son más cruciales que nunca.

Ofertas de las Empresas de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)
Como se mencionó anteriormente, las SBIC pueden proporcionar financiamiento de deuda y capital a las pequeñas empresas:

Deuda: por lo general, los préstamos oscilan entre $250,000 y $1 millón. Las tasas de interés van desde el 9% hasta el 16%.
Capital: las inversiones de capital de las SBIC pueden ir desde $100,000 hasta $5 millones a cambio de una participación en la empresa.
Las SBIC pueden ofrecer una combinación de deuda y capital que va desde $250,000 hasta $5 millones. En la parte de la deuda, las tasas de interés van del 10% al 14%.
Requisitos para una Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC) Las SBIC deben cumplir con Reglas de informes que incluyen informes trimestrales y anuales, así como informes de financiamiento de cartera. La SBIC debe pagar una comisión de abono del 2% al momento de la emisión, así como una tasa de compromiso del 1% directamente al prestamista. Además, hay una tarifa semestral, aproximadamente del 1%, variable.

En general, el financiamiento de proyectos, bienes raíces o entidades pasivas como una asociación no comercial o un fideicomiso no están permitidos para inversiones.
Bajo las reglas y restricciones establecidas por la Oficina de Tamaño y Estándares de la SBA, los ingresos de una debenture estándar solo se pueden utilizar para invertir en empresas pequeñas.

Existen debentures estándar o descontadas. En comparación con la debenture normal, la debenture descontada tiene términos de pago e interés favorables. Dos tipos principales de debentures descontadas son las de ingresos bajos a moderados y las de ahorro de energía:

Bajo la debenture LMI, las SBIC deben involucrarse en empresas pequeñas con al menos el 50% de trabajadores o activos en zonas de ingresos bajos a moderados, es decir, donde residen el 35% de los empleados a tiempo completo.
Bajo la debenture de ahorro de energía, las ganancias deben destinarse a financiar una empresa dedicada a reducir el uso de energía no renovable.

Capital Privado vs Empresas de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)
Las empresas de capital privado y las SBIC tienen varias similitudes. Ambas entidades privadas son proveedoras de préstamos y capital para empresas. Sin embargo, las dos difieren fundamentalmente en su naturaleza.

La SBA licencia y regula las SBIC, por lo que tienen que seguir las políticas de la SBA. Esto incluye seguir estándares de informes y financiamiento a empresas emergentes en lugar de empresas más establecidas. Por otro lado, las empresas privadas pueden invertir en empresas de cualquier tamaño y no están particularmente sujetas a escrutinio gubernamental.

Otra diferencia importante es el tipo de inversión realizada. Las SBIC pueden buscar participaciones de capital, prestar dinero o combinar ambos. Por lo general, las empresas de capital privado buscan intereses accionarios de las empresas que financian. Esto ayuda a las personas a tener más control y la capacidad para decidir cómo se desempeña su dinero.

¿Cómo se clasifica una empresa como una Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas?
Para ser una empresa de inversión en pequeñas empresas, las firmas deben presentar una solicitud y cumplir con los criterios de licencia. Los candidatos deben pasar por una revisión preliminar, completar un cuestionario de evaluación de gestión, presentar una solicitud de licencia y pagar una tarifa para comenzar a operar como una empresa de inversión en pequeñas empresas.

¿Qué es una pequeña empresa?
El tamaño de una empresa pequeña se determina por el número de empleados y sus ingresos. Por lo general, una empresa con fines de lucro con menos de 500 empleados e ingresos promedio de menos de $7.5 millones se considera una empresa pequeña.

¿Cuántas pequeñas empresas tiene Estados Unidos?
El panorama comercial en Estados Unidos está muy influenciado por las pequeñas empresas. Según la Cámara de Comercio de Estados Unidos, en mayo de 2024, había 33.2 millones de pequeñas empresas operando en todo Estados Unidos. Estas empresas comprenden el 99.9% de todas las empresas en Estados Unidos y emplean a casi la mitad de la población.

En resumen
Una empresa de inversión en pequeñas empresas es una corporación de propiedad privada que, mediante préstamos, financiamiento de capital, o ambos, financia pequeñas empresas elegibles. Estas empresas, a diferencia del capital privado, están reguladas por la SBA y deben cumplir con pautas específicas, incluidas obligaciones de informes. Los emprendedores de pequeñas empresas que buscan financiamiento pero no pueden obtenerlo de empresas de capital privado o capital de riesgo pueden encontrar un gran valor en ellas.

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